Investimentos no Brasil para expatriados: motivos para diversificar

Se você é brasileiro e mora no exterior, tem uma posição privilegiada para colocar em prática a diversificação. Afinal, provavelmente já lida com duas moedas, tem conhecimento tanto do Brasil quanto do país onde vive e, quem sabe, até rendimentos em ambos. Na minha primeira coluna no Euro Dicas, falo dos benefícios de fazer investimentos no Brasil para expatriados.

Muitos se perguntam: “Devo continuar investindo no Brasil? Ou foco só no país onde estou agora?” A resposta tende a ser: faça ambos! Brasileiros no exterior podem (e geralmente devem) investir no Brasil e fora dele, colhendo vantagens dos dois lados. Veja por quê:

1. Manter um pé no Brasil

Mesmo morando fora, investir no Brasil pode ser interessante por diversas razões. Primeiro, há a possibilidade de aproveitar oportunidades únicas do mercado brasileiro, como taxas de juros frequentemente altas.

Por exemplo, nos últimos anos o Brasil ofereceu taxas de renda fixa muito superiores às da Europa ou EUA. Um brasileiro na Europa poderia investir parte de seu capital em títulos públicos brasileiros ou CDBs (Certificado de Depósito Bancário) via contas no Brasil e obter um rendimento maior (claro, assumindo os riscos Brasil/câmbio, mas é uma decisão de alocação).

Planejamento para retorno ou aposentadoria

Segundo, investir no país de origem pode ser uma forma de preparação para um eventual retorno ou aposentadoria no Brasil – ao acumular patrimônio em reais, você fica menos exposto a variações cambiais no futuro, caso queira usar esse dinheiro no Brasil.

Muitos expatriados fazem isso para garantir, por exemplo, a compra de um imóvel no Brasil mais adiante, ou simplesmente para aproveitar que o real pode estar desvalorizado durante o período em que estão fora (comprando ativos brasileiros “baratos” em moeda forte).

Se você morar no exterior e também tiver essa dúvida, entenda se vale a pena investir em imóveis para aluguel no Brasil ou em renda fixa.

Conhecimento local é uma vantagem estratégica

Além disso, conhecemos melhor nosso próprio país: um brasileiro mesmo longe muitas vezes entende as marcas, os bancos, as empresas brasileiras melhor do que entenderia as de outro país – e isso pode ajudar a investir com mais confiança em ações locais, por exemplo.

2. Se beneficiar do mercado internacional

Por outro lado, estando fora, você também tem mais facilidade de acesso aos investimentos globais. Abrir conta em corretora estrangeira, investir em produtos locais do país onde reside ou ter acesso a consultores de investimento internacionais pode ser mais fácil do que para quem está no Brasil.

Assim, você pode aproveitar o que o mercado internacional e o local do seu novo país oferecem de melhor – seja a estabilidade de uma moeda forte, seja um mercado de capitais desenvolvido, seja uma variedade maior de ativos.

Por exemplo, um brasileiro nos EUA pode contribuir para um 401(k) – plano de aposentadoria –, investindo em fundos americanos ou comprar diretamente ações na bolsa americana com muito baixo custo.

Um brasileiro na Europa pode adquirir títulos europeus, fundos UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities – Instrumentos de Investimento Coletivo em Valores Mobiliários Transferíveis, fundos regulamentados na União Europeia) que investem no mundo todo, etc.

Diversificação pode ser feita em vários países

E claro, independentemente de onde você esteja, pode e deve diversificar também para além do país de residência. Morar nos EUA não significa investir só lá, morar em Portugal não significa restringir-se à bolsa de Lisboa.

Você continua podendo (e devendo) olhar o mundo como seu campo de investimento.

3. Com ou sem saída fiscal é possível investir nos dois países

Alguns brasileiros no exterior formalizam a saída definitiva do país (saída fiscal), tornando-se não residentes fiscais no Brasil; outros não. Mas em ambos os casos, há caminhos para investir tanto no Brasil quanto na Europa.

Sem saída fiscal

Se você não fez a saída fiscal, continua sendo residente para fins de imposto no Brasil – o que significa que pode manter normalmente suas contas em corretoras brasileiras e investir em quaisquer produtos (ações, fundos, etc.) no Brasil, além de poder investir no exterior também.

Lembre-se da importância de declarar depois à Receita Federal os ativos no exterior, pois residentes no Brasil pagam imposto sobre ganhos globais).

Com saída fiscal

Já se você fez a saída fiscal e se tornou não residente, não precisa mais declarar seus ganhos no exterior no Brasil, mas isso não impede que você invista no Brasil.

Você pode, por exemplo, abrir uma Conta de Não Residente utilizando a Care Multi-Family Office para abrir sua conta diretamente no BTG Pactual, que é um banco brasileiro e investir em produtos locais em reais​ e ser tributado seguindo as regras brasileiras.

Ou então investir como “investidor estrangeiro” no mercado brasileiro através de uma Conta de Não Residente Ampla, que permite a não residentes aplicarem em ações, títulos e fundos no Brasil​ mas com alguns benefícios fiscais relevantes.

Esse regime é a porta de entrada oficial para investidores de fora e, embora tenha burocracia, abre todo o leque de ativos brasileiros para você.

Em resumo, morando fora com ou sem saída fiscal, dá para aproveitar o melhor dos dois mundos: fazer seu dinheiro render onde estiverem as melhores oportunidades, seja num título público brasileiro ou num ETF (Exchange Traded Fund) americano.

Seja qual for sua escolha, a Care te auxilia com investimentos no Brasil, Estados Unidos e na Europa, através de parceiros locais consagrados. Na Europa, principalmente, pode haver exigência de valores mínimos para se ter acesso a private banks.

Com a Care, o acesso pode ser mais facilitado, e você, leitor do Euro Dicas tem este beneficio.

4. Diversificação moeda e geografia

Outra vantagem para quem tem investimentos no Brasil e no exterior é a proteção cambial. Você naturalmente passa a ter parte do patrimônio em real, parte em dólar/euro (ou outra moeda). Isso significa que variações muito fortes de câmbio têm impacto mitigado na sua vida financeira.

Por exemplo, se o dólar dispara e você mora fora ganhando em moeda forte, isso pode até ajudar, mas seus custos no Brasil aumentariam. Porém, se você tem aplicações rendendo em reais no Brasil, essas aplicações provavelmente se valorizaram em dólar, te compensando.

E vice-versa: se o real se valoriza muito, seus investimentos em reais ganham poder de compra lá fora. Ter mix de moedas é como um hedge natural para quem vive entre dois países.

O impacto da variação cambial nos seus investimentos

Em suma, brasileiros no exterior podem se beneficiar tanto investindo no Brasil quanto no exterior ao mesmo tempo. Você une o útil ao agradável:

Explora as oportunidades de um mercado emergente em crescimento (Brasil)​ e também a segurança e diversidade dos mercados desenvolvidos. Isso é diversificação levada ao próximo nível – aproveitando sua conexão com dois (ou mais) países para sair ganhando.

Lembre-se apenas de ficar atento às regras tributárias de cada país e buscar orientação especializada para estruturar essas aplicações da melhor forma. Falando em orientação especializada…

Ajuda especializada na sua jornada de diversificação

Entender a importância de diversificar e conhecer os instrumentos disponíveis é o primeiro passo. Mas montar e gerenciar um portfólio global equilibrado, especialmente quando se lida com diferentes jurisdições (Brasil e exterior), pode ser desafiador.

É aqui que entra a Care Multi-Family Office. Um escritório especializado em ajudar famílias e investidores internacionais – especialmente brasileiros que moram fora – a cuidar do seu patrimônio de forma inteligente e personalizada.

O que a Care pode fazer pelos seus investimentos

Na Care, acreditamos que cada investidor é único. Vamos analisar seu perfil, seus objetivos de vida, suas necessidades em ambos os países e traçar uma estratégia sob medida de diversificação.

Isso inclui escolher os melhores ativos no Brasil e no exterior, orientar sobre questões cambiais, estrutura tributária (saída fiscal, declarações, etc.) através de parceiros e acompanhar de perto a performance dos investimentos. Nosso time tem experiência global e conhece a fundo tanto o mercado brasileiro quanto as opções internacionais, podendo lhe guiar com segurança.

Portanto, deixo meu convite: se você quer proteger e aumentar seu patrimônio aproveitando oportunidades no Brasil e lá fora, não hesite em entrar em contato com a Care Multi-Family Office. Ter especialistas ao seu lado faz toda a diferença para evitar erros comuns e acelerar seus resultados.

Estamos prontos para ajudá-lo a “não colocar todos os ovos na mesma cesta” da maneira mais eficiente e profissional possível – afinal, diversificação é nossa especialidade. Fale conosco através do fomulário e descubra como podemos caminhar juntos nessa jornada de investimentos globais de sucesso!